Investisiya portfeli - bu ... Rusiyada investisiya. cəlb investisiya

yaxınlarda bağlanmış böhran investisiya mövzu kontekstində çox əhəmiyyətli ola bilər. qiymətli kağızların etibarlılığı döndü. bir yol və ya dünya maliyyə qurumlarının bir iqtisadi zamanı uzunmüddətli maliyyə sabitliyi şəraitində qiymətli kağızların lazımi dövriyyəsi və güclü investisiya fəaliyyəti ilə güclü bir bazar iqtisadiyyatını qurmaq üçün. savadlılıq məsələləri bazarda optimal davranış qaçılmazdır və əhəmiyyət kəsb edir Odur ki. Belə olan halda, investorlar inkişaf etmiş və səmərəli iqtisadi texnologiya üçün ehtiyac var. Ona görə də fəal məhsuldar fəaliyyəti üçün mühüm amil investisiya portfelinin yaradılmasıdır. Lakin, portfel investisiyaları - bu nədir? onların əhəmiyyəti nədir və bu texnologiyaların nə var?

Mənfəət və risk

Bu, həm də yüksək gəlirli yüksək etibarlı və yüksək likvidli olan qiymətli kağızlar tapmaq çətindir. Adətən kağız bir və ya yuxarıda xassələri iki. Investisiya portfeli - aktivlərin müxtəlif qruplar arasında investisiya portfelinin potensial paylanması. ilkin portfelinin formalaşması zamanı müəyyən məqsəd və vəzifələri qrupları və aktivlərin növləri arasında faiz müəyyən edilir. maliyyə institutları hər hansı bir meneceri əsas vəzifəsi - stabil yekunları və məqbul risk birləşdirmək olardı aktivlərinin portfelinin formalaşmasında nəzərə Savvy investorlar. Investisiya portfeli - bu gəlirlilik və risk arasında bir balans tapmaq üçün imkan verir əlavə böyük bir üsul var.

Kim investisiya

uzun müddətli investisiya üçün maliyyə resurslarından istifadə etmək üçün bir yol - investisiya cəlb. Investments, investorlar, oyunçular, spekulyantlar və sahibkarlar bölünür ticarət risk dərəcəsindən asılı olaraq şəxslər və ya hüquqi şəxslər tərəfindən həyata keçirilir. Onlar kimlərdir? investor risklərin minimuma endirilməsi daha maraqlıdır. Təşəbbüskar risk bir qədər yüksək səviyyədə yatırır. alverçi təyin risk getmək istəyir. A oyunçu - Hər hansı bir risk üçün hazır olan şəxs. böyük investorların oyunçular və speculators üçün - Rusiyada Investments bütün iştirakçıları cəlb.

investisiya növləri

investisiyalar hansılardır? Direct, portfel, müəssisənin kapital və annuitet. Hər anlayışı ilə məşğul olmalıdır.

Venture kapital - yüksək gəlir göstərmək, həm də risk yüksək dərəcəsi ola bilər yeni iş sahələrində investisiya riskli investisiya. Venture kapital adətən investisiya tez qaytarılması üçün qeyri-müvafiq layihələr arasında bölünür.

Direct - Mövzu rəhbərliyi və idarə olunmasında iştirak etmək hüququ əldə sonradan gəlir çıxarış mövzu nizamnamə kapitalında investisiyalar və var.

Investisiya portfeli - bu alınmış qiymətli kağızların və digər aktivlərin toplusudur investisiya portfelinin, formalaşması ilə bağlı proseslərdir. Portfolio investisiya əvvəl töhfə qoydu məqsədlərinə nail olmaq üçün bir vasitə kimi xidmət dəyərlərin cəmidir. Və böyük maliyyə investisiya portfelinin qiymətli kağızlar (səhmlər) eyni tipli, eləcə də dəyəri (istiqrazlar, depozit ipoteka sertifikatları və bir sıra ola bilər qənaət sertifikatları, belə sığorta və s.)

Annuitet - müəyyən interval (pensiya və sığorta fondlar) at əmanətçiyə gəlir gətirir investisiya bu növü.

portfelinin əhəmiyyəti

Investment strategiya birbaşa investor imkanı və bazarının vəziyyəti kimi amillər tərəfindən müəyyən edilir. Portfolio investisiyalar müavinət və kapital investisiyalar digər növləri üzərində xüsusiyyətləri, hüquqi şəxsin və ya fərdi qiymətli kağızlar aid olduğu başa düşülür portfelinin iştirakı sayəsində bir sıra var. inkişaf birjalar portfelinin artıq bağımsız bir məhsul kimi fəaliyyət göstərən və onun səhmlərinin satışı və ya tamamilə fond bazarlarında investisiya fondları üçün investor tələbatı edir. bazarda bu portfelinin idarə prosesində təkmilləşdirilmiş bilər verilmiş parametrlər və risk və qaytarılması arasında əlaqələr ilə müəyyən investisiya keyfiyyətli satılır.

portfel investisiyaların cəlbediciliyini

Investisiya portfeli - Siz bazarda müxtəlif sahələrində investisiya fəaliyyətinin nəticələrini nəzarət və qiymətləndirmək üçün imkan verir lazımlı bir vasitədir. Bir qayda olaraq, belə bir portfeli - cari gəlir və əsas üzrə zərərlər bir minimal risk var ki risk müxtəlif dərəcə, eləcə də dövlət tərəfindən təmin sabit gəlir qiymətli kağızların bir sıra, ilə istiqrazlar və səhmlərinin bir sıra. portfeli yaratmaq - bu təkmilləşdirilməsi və birləşməsi ilə bir xüsusiyyətləri unachievable tək kağız malik qiymətli kağızların dəsti, yalnız və yalnız mümkün qədər investisiya mühitinin optimize cəhdidir. prosesində investisiya portfelinin formalaşması kağızların bir sıra zəruri xüsusiyyətləri ilə yeni keyfiyyət əldə. Belə ki, investisiya portfelinin - minimal risk ilə qaytarılması tələb olunan dərəcəsi təmin edən bir vasitədir. Bu pul idarə bu cür Ölkənin fond bazarının ödəmə təklif inanılır. Rusiyada portfel investisiyaları hətta orta-cı illərin faktiki olaraq qeyri-mümkün olduğu kimi, bu, tamamilə doğrudur.

portfel investisiya maraqlı olan

Baxımından praktiki baxımdan maraqlı müştərilərin iki növ vardır. ilk - o kimə pulsuz vəsaitlərin yerləşdirilməsi problem var. Onlar inert və böyük ictimai korporasiyalar, müxtəlif fondları. İkinci növ - orta ölçülü bankların müştərilərin ehtiyaclarını ilk növü tutdu və təkan kiçik brokerages portfel investisiyaların fikir cazibe. Təbii ki, MDB ölkələrində professional birja iştirakçıları və ixtisaslı böyük investorların formalaşması prosesi artıq uzaq kimi savadlılıq müştərilər haqqında danışmaq çətindir. Lakin tələb artır və investisiya bazar (bazar portfel) kimi, hər il artır.

portfelinin formalaşması prinsipləri

İnvestisiya portfelinin oluştururken əməl edilməlidir bir neçə əsas mülahizələr var:

- investisiya təhlükəsiz (kimi invulnerable olmaq tələb investisiya) olmalıdır;

- gəlir sabit olmalıdır;

- investisiya likvidlik mülahizələr (tez almaq və ya satmaq yəni bacarığı) uyğun olmalıdır.

Təbii ki, heç biri təhlükəsizlik potensial portfel investisiyaların riskini artırır, bir dəfə bütün bu keyfiyyətlərə malik deyil. Lakin portfelinin özü anlayışı kompromis nəzərdə tutur. bir fond etibarlı Məsələn, o, etibarlılıq üstünlük daha "vurulmuşdur" gəlir ödəyəcək kimi, aşağı gəlir olacaq. Investisiya portfeli - ki, alətlər dəsti maksimum gəlir artırmaq və minimum riskləri azaltmaq üçün, investor üçün gəlir / risk optimal birləşməsi nail olmaqdır. Bu risk və gəlir arasındakı nisbəti müəyyən etmək üçün necə sual doğurur. klassik portfelinin diversifikasiyası, kifayət qədər likvidlik və mühafizəkar bir neçə prinsipləri var.

ilk prinsipi - mühafizəkarlıq

riskli və etibarlı hissələrlə arasında nisbət gəlir riskli pay mümkün zərər etibarlı hissələri əhatə ki, belə olmalıdır. Investment risk yalnız bir aşağı gəlir, daha çox əsas bir zərər əldə edir. Lakin, əlbəttə, yüksək gəlirlər üzrə saymaq iqtidarında olan riski olmadan.

İkinci prinsip - diversifikasiyası

Və böyük bu hər hansı bir investisiya portfelinin əsas prinsipidir. Onun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, "yalnız bir səbət bütün yumurta qoymaq deyil." Bu heç bir məsələ investisiya bu növü görünə bilər necə faydalı kağız yalnız bir növü, investisiya deyil. Belə təmkin zərər qarşısını almaq üçün. diversifikasiyası vasitəsilə riskinin azaldılması müəyyən qiymətli kağızlar üzrə aztəminatlı digər qiymətli kağızların ali gəlir ofset olunacaq deməkdir. Əlavələr seqmentləri arasında və onların daxilində, həm də genişlənir. İdeal halda, risk müxtəlif növ belə investisiya biznes kimi şey, daşınmaz əmlak, qiymətli kağızlar, qiymətli metallar və daxil ilə minimuma endirilir. regional və sektoral diversifikasiyası: Bu böyük investisiya ideallarına yaxındır.

Üçüncü prinsip - kifayət likvidlik

prinsipinin mahiyyəti deyil gözlənilməz gəlir əməliyyatlar üçün kifayət səviyyəsindən aşağıda kağızlar hərəkət sürətli müəyyən bir hissəsi davam edir. Təcrübə siz tez və səmərəli bazar tendensiyaları mümkün dəyişikliklərə cavab verir, çünki sərfəli, yüksək likvid aktivlərin kapitalın iştirak saxlamaq olduğunu göstərir.

Portfolio qaytarılması

Investisiya portfeli - investisiya üsullardan biridir, gəlir olan bu portfelində daxil olan bütün qiymətli kağızlar olan ümumi gəlir. Lakin, tez həll olunmalıdır mənfəət və risk uyğunluq məsələsi var. portfel strukturu çevik və daim eyni risk / mənfəət haqqında investorların istəklərinə cavab yaxşılaşdırılması üçün borcludur. Bu suala nəzərə zaman, bir portfelinin yaradılması, əsas parametrləri müəyyən etmək lazımdır:

- portfelinin optimal növü seçilməsi;

- gəlirlilik və risk uyğun birləşməsi qiymətləndirilməsi;

- portfelinin (risk / qaytarılması səviyyəsi) nisbəti qiymətli kağızların ilkin çeşidlənməsi tərkibinin müəyyənləşdirilməsi.

Şübhəsiz ki, sual yaranır, portfel investisiyaları növləri hansılardır.

İnvestisiya portfelinin əsas növləri

portfeli formalaşdırılması investisiyaların cəlb müxtəlif xüsusi tapşırıqları əməliyyat həlləri şəklində ayrı bir üstünlüyə malikdir. Bu məqsədlə olan portfelinin bir neçə növ, əslində, onun əsas xüsusiyyətləri nisbəti və gəlir riskləri əsaslanır. - portfeli təsnifatı üçün mühüm xüsusiyyət gəlir mənbəyi. faiz, dividendlər - Bu dəyəri və ya cari ödənişlər artması ola bilər. Əsas növ yalnız iki (dividend və faiz bir mənfəət edilməsi məqsədi) portfel gəlir və portfel artımı (portfeli ibarət investisiya mülkiyyətinin dəyərinin artması diqqət).

artım portfeli

aktivlərin dəyərinin artımı mənfəət - portfelinin artım məqsədi. Bu tip və mühafizəkar (orta mənfəət və minimum risk) aqressiv (yüksək risk cavab maksimum mənfəət), həm də ola bilər. Bu perspektivli gənc şirkətləri əsaslanır ildən Təcavüzkar portfeli ümumiyyətlə az sabitdir. Mühafizəkar eyni böyük şirkətlərin səhmlərinin ibarətdir. O, daha çox sabitlik və az risk, həm də əhəmiyyətli dərəcədə aşağı verir var.

portfel gəlir

gəlir portfeli onların dərəcəsi və sabit dividend mülayim artması ilə xarakterizə olunur ehtiyatları daxildir. portfelinin məqsədi minimal risk ilə sabit gəlir təmin etməkdir. bu portfel investisiyalar növü üçün obyektləri: bazar dəyəri və faiz balanslı nisbəti ilə etibarlı bazar aləti ödənəcək. bu portfelinin iki alt var:

- gəlir orta səviyyəsi gətirir, lakin təhlükəsiz aktivlərin meydana müntəzəm gəlir ki, portfeli;

- Daha çox sərfəli istiqrazlar və qiymətli kağızların, ibarətdir, lakin risk orta səviyyədə saxlamaq gəlir qiymətli kağızlar portfeli.

gəlir və artım birləşdirilmiş portfeli

Birgə investisiya portfeli - həm aşağı faiz və ya dividend ödənişləri zərərlərin qarşısını almaq cəhdi, və fond bazarında aktiv dəyərinin düşməsi deyil. bülletenlərinin bəzi artım gətirir kapital dəyərinə, gəlir - digər isə. Bu halda, iki hissədən biri zərər digər kompensasiya ediləcək. investisiya bu növü bir neçə növü var:

- investisiya kapitalının artırılması ilə sahiblərinə gəlir gətirəcək kağız ikili ibarət Portfolyolar. Bu halda, kağız iki növ istehsal Securities ikili təyinatlı fondlar, sual. ilk yüksək gəlir diqqət və ikinci - kapital mənfəət.

- yalnız gəlir, həm də qiymətli kağızlarla əməliyyatların müşayiət risklərin balans cəlb balanslaşdırılmış portfeli. Buna görə də, investisiya portfelinin bu cür aktivlərin təxminən bərabər nisbətdə və artan dəyəri olan qiymətli kağızların yüksək gəlir edir. portfelinin tərkibi üstünlük və ümumi səhmlər, istiqrazlar kimi fond bazarının belə alətləri, daxil edilə bilər.

portfel və investisiya məqsədləri strukturu

Hər hansı bir investorun əsas məqsədi - müxtəlif gəlir səviyyəsi və risk ilə qiymətli kağızların ibarət xüsusi çəkisi portfeli hesablanması uyğun gəlir və risk ixtisas uyğun birləşməsi. Bu problem fond bazarında fəaliyyət göstərən ümumi prinsip bir nəticəsidir: daha risk ayrı kağız, bu olmalıdır daha çox gəlir qəbul vurulmuş olunur. Bu prinsip əks istiqamətdə tətbiq edilir. Bu prinsip və portfel strategiyası növü seçilməsi və daha onları doğru yola edilməlidir: əksinə mühafizəkar, orta, təcavüzkar irrasional, riskli, sistemsiz, yüksək etibarlı və aqressiv aztəminatlı, və ya. müəssisə investisiya və portfelinin idarə strategiyaları strukturu investisiya məqsədilə birbaşa asılıdır.