Likvidlik əmsalı: formula hesabatı və standart dəyər

fəaliyyətinin göstəricilərindən biri likvidlik səviyyəsi. kredit təşkilatı, tam gücü təxmin edilir və vaxtında öhdəlikləri ödəmək üçün. nə Şirkətin Adı var likvidlik əmsalları, aşağıdakı məqalədə təqdim Hər bir göstərici hesablanması üçün yeni balans formula.

ürək

Likvidlik - şirkətin aktivlərinin əhatə öhdəlikləri var. sonuncu pul çevrilməsi müddətindən asılı olaraq qruplara bölünür. Bu göstərici əsasən təxmin edilir:

• maliyyə problemləri tez cavab şirkətin qabiliyyəti;
• yüksək satış həcmi ilə aktiv artırmaq imkanı;
• qabiliyyəti borclarını qayıtmaq üçün.

likvidlik dərəcəsi

likvidlik çatışmazlığı borclar və öhdəlikləri ödəmək imkanı olmadığı ifadə edilir. Biz sabit aktiv satmaq lazımdır, və ən pis halda - müəssisənin ləğv etmək. aşağı gəlirlilik nəticəsində maliyyə vəziyyəti pisləşməsi, paytaxt zərər sahibləri kredit faiz və əsas ödənilməsi gecikmə ilə sərmayə yatırıb.

Quick nisbəti (balans hesabatı aşağıda təqdim olunacaq hesablanması üçün formula) iqtisadi obyekt qabiliyyəti hesablarında mövcud vəsaitlər hesabına qaytarmaq göstərir. Cari ödəmə qabiliyyəti müştərilər və təchizatçılar ilə əlaqələr təsir göstərə bilər. müəssisə vaxtında qaytarmaq mümkün deyil, onun davamlı mövcudluğu şübhə edir.

Hər hansı bir nisbəti nisbəti ilə müəyyən (balans hesablanması üçün Formula bundan sonra təmsil olunacaq) aktivlərin və öhdəliklərin təşkilat. Bu göstəricilər dörd qrupa bölünür. Eynilə, hər likvidlik əmsalı (fəaliyyətinin təhlili üçün lazım olan balans hesablanması üçün formula), sürətli və yavaş hərəkət aktiv və öhdəliklər üçün ayrıca müəyyən edilə bilər.

aktiv

Likvidlik - Əmlak şirkətlərin qabiliyyəti bəzi gəlir. Bu prosesin sürəti dəqiq nisbəti əks etdirir. balans hesabatı hesablanması üçün formula aşağıda təqdim olunacaq. "Öz ayaqları üzərində" şirkəti daha yaxşı, bu ali.

pul öz dönüşüm dərəcəsi Proranzhiruem aktivləri:

• hesablarında və kassada pul;
• vərəqələrinin, Xəzinədarlıq qiymətli kağızlar;
• Nə təchizatçılar, kreditlər vaxtı keçmiş borcları digər şirkətlərin Bank;
• təchizatı;
• avadanlıq;
• strukturları;
• WIP.

İndi aşağıdakı qrupların aktivləri bölüşdürür:

• A1 tərəfdən və bank (ən maye) pul, digər şirkətlərin səhmləri.

• A2 (tez satılır): qarşı qısamüddətli borc.

• A3 (yavaş-hərəkət): ehtiyatları, WIP, uzunmüddətli finvlozheniya.

• A4 (ağır həyata keçirilməsi üçün) - qeyri-cari aktivlər.

Xüsusilə aktiv onların qrupuna aiddir, və ya istifadə asılı olaraq. Məsələn, maşınqayırma üçün zavod torna müraciət edəcək "əmtəə ehtiyatları" və sərgi üçün xüsusilə vahid - uzunmüddətli aktivlərin faydalı həyat bir neçə ildir.

passiv

nisbəti, formula balans öhdəliklərinə aktivlərin nisbəti ilə müəyyən aşağıda təmsil olunur. Sonuncu da qrupa bölünür:

• P1 - ən çox tələb öhdəliklər.
• P2 - 12 ay müddətinə kreditlər.
• P3 - digər uzunmüddətli kreditlər.
• P4 - Şirkət ehtiyatları

Bu qrupların hər satır aktivlərin likvidlik dərəcəsi ilə üst-üstə olmalıdır. Buna görə də, hesablamalar əvvəl bu mühasibat hesabatları yükseltmek üçün arzu olunandır.

balans hesabatı likvidlik

daha hesablamalar üçün pul qiymətləndirmə qrupları müqayisə etmək lazımdır. Bu əmsalları həyata keçirilməlidir:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

aşağıdakı şərtlər ilk üç icra halda, sonra dördüncü avtomatik keçiriləcək. Lakin, aktivlərin qruplarından biri üçün vəsaitin olmaması yavaş hərəkət aktivləri əvəz edə bilməz, digər, tez-pul profisitlə ilə kompensasiya oluna bilməz.

hərtərəfli qiymətləndirmə hesablanmış aparmaq üçün əmsal ümumi likvidlik. balans üçün formula:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

1 və ya daha çox - optimal dəyəri.

belə bir məlumat yoxdur Of ətraflı abounds. qrup tərəfindən həyata keçirilən ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri daha ətraflı hesablanması.

cari likvidlik

qaytarmaq üçün bir iş müəssisənin qabiliyyəti qısamüddətli öhdəliklər səbəbiylə bütün aktivlər cari nisbəti göstərir. balans (line ədəd) üçün formula:

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

cari nisbəti hesablamaq üçün başqa alqoritm var. balans üçün formula:

K = (OA - uzunmüddətli CLE - təsisçiləri borc) / (.. öhdəliklər qat) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

pay yaxşı, indeks dəyəri yüksəkdir. Onun xarakterik dəyərlər istehsal hər bir filial üçün hesablanır, lakin 1,49-2,49 arasında orta sıra edir. istifadə edilməmiş aktivlərin yüksək nisbətdə - 0,99-dən az A dəyəri şirkətin vaxtında ödəmək bilməməsi, və daha çox 3 göstərir.

əmsalı yalnız hazırda, həm də fövqəladə təşkilatın ödəmə qabiliyyətini əks etdirir. Lakin bu, həmişə tam şəkil vermir. tez-tez daha çox - ticarət müəssisələrində göstərici isə istehsal az normativ edir.

Emergency likvidlik

görə tez aktivlərin minus ehtiyatlara borclarını ödəmək üçün bir iş müəssisənin qabiliyyəti tez nisbəti əks etdirir. balans (line ədəd) üçün formula:

KSL = (+ 1250 1230 + 1240) / (1500 - 1550 - 1530).

və ya:

K = (dəfə. DZ + dəfə. Finvlozheniya + DS) / (dəfə. Loans) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

əvvəlki səhmlərinin bu nisbəti hesablanması ele deyil. İqtisadi baxımdan, qrup aktivlərin reallaşdırılması şirkət böyük itkilər gətirəcək.

1.5 min - - optimal dəyəri 0.8. Bu göstərici əməliyyat fəaliyyətindən yaranan pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə əhatə oluna bilər öhdəliklərinin nisbətini əks etdirir. öz vəsaitləri məbləğinin artırılması və uzunmüddətli kreditlər cəlb etməlidir bu göstərici dəyərini artırmaq.

əvvəlki halda olduğu kimi, indeks dəyəri daha çox 3-yavaş hərəkət inventar və debitor artım səbəb səmərəsiz təşkil kapital strukturunu göstərir edir.

mütləq likvidlik

görə pul vəsaitlərinin hərəkəti borcu qaytarmaq üçün bir iş müəssisənin qabiliyyəti pul nisbəti əks etdirir. balans (line ədəd) üçün formula:

Cal = (+ 250 240) / (500 - 550 - 530).

daha çox 0,2 min - - optimal dəyəri 0.1. Bu müddət öhdəliklər təşkilatın 20% dərhal ödəmək bilər ki, göstərir. baş sırf nəzəri ehtimalı bütün kreditlərin təcili ödəmə lazımdır baxmayaraq, mütləq likvidlik nisbəti hesablamaq və təhlil etmək lazımdır. balans üçün formula:

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. Loans) = A1 / (Π1 + Π2).

hesablamalar da tənqidi nisbəti istifadə edir. balans üçün formula:

CCL = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Digər göstəricilər

kapital manevr: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

ehtiyatların və debitor hesabları dondurulmuş vəsaitlərin bəzi azad çünki dinamikası Onun azalması müsbət amil kimi görünür.

balans hesabatında aktivlərinin payı (nəticə balans - A4) / sheet ümumi balans.

öz vəsaitlərin (A4 - A4) / (AB - A4).

təşkilat kapital strukturu onun maliyyələşdirilməsi ən azı 10% olmalıdır.

Net iş kapital

Bu göstərici cari aktivlərin və ödənilməli kreditlər arasında fərq əks etdirir. Bu uzun müddətli borc və kapital hesabına formalaşır paytaxtı hissəsidir. aşağıdakı kimi hesablanması üçün düstur:

Net kapital = OA - qısamüddətli kreditlər = p 1200 - p 1500..

öhdəliklərin cari aktivlərin artıq şirkət, borclarını ödəmək üçün edə genişləndirilməsi üçün ehtiyatları var olduğunu göstərir. Standard dəyəri - sıfırdan böyük. resursların səmərəsiz istifadəsi üzrə - dövriyyə kapitalının olmaması öhdəliyi ödəmək üçün təşkilatın uğursuzluq, və əhəmiyyətli bir artıq göstərir.

misal

o cümlədən balans hesabatı:

• Cash (DS) - 60 000 rubl.
• Qısamüddətli investisiyalar (KPH) - 27 000 rubl.
• debitor (DZ) - 120 000 rubl.
• OS - 265 min rubl ..
• IA - 34 min rubl ..
• Ehtiyatlar (PL) - 158 000 rubl.
• Uzun müddətli kreditlər (CP) - 105 000 rubl.
• Qısamüddətli kredit (CC) - 94 000 rubl.
• Uzun müddətli kreditlər - 180 min rubl ..

Biz mütləq likvidlik əmsalı hesablamaq lazımdır. hesablanması formula edir:

Cal = (60 + 27) / (+ 94 105) = 0,4372.

optimal dəyəri - 0,2 çoxdur. Şirkət bank hesabına vəsait hesabına öhdəliklərin 43% ödəmək edə bilər.

Biz tez nisbəti hesablamaq. balans üçün formula:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

indeksinin minimum dəyəri - 0.80. Şirkət borclu borcu daxil olmaqla, bütün mövcud imkanlardan istifadə edir, bu məbləğ 1,09 dəfə mövcud öhdəlikləri olacaq.

Biz tənqidi nisbəti hesablamaq. balans üçün formula:

CCL = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

nəticələrin interpretasiyası

Özləri, əmsallar məna daşımır, lakin yuva kontekstində onlar ətraflı şirkətin fəaliyyətini təsvir edir. onlar hesablanır digər göstəriciləri və balans müəyyən bir hissəsində uçota alınır aktivlərin daha ətraflı baxılması ilə əlavə olunur, xüsusilə də əgər.

Illiquid səhmlərinin tez və ya istehsalında istifadə edə bilməz. Onlar cari likvidlik hesablanması nəzərə alınmamalıdır.

holdinq qrupu hissəsi təşkilatı, likvidlik daxili debitor və kreditor borcları əmsalı hesablanması daxil deyil. mütləq likvidlik əmsalı görə ödəmə qabiliyyətini müəyyən daha səviyyəsi.

Bir çox problemlər aktivlərin yenidən qiymətləndirilməsi səbəb olacaq. bərpa çətin borc hesablanması daxildir təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında qabiliyyətinin düzgün (aşağı) qiymətləndirilməsi, səhv məlumatlara gətirib çıxarır.

Digər tərəfdən, aktivlərin hesablanması istisna əldə gəlir ehtimalı olan normativ likvidlik göstəriciləri dəyərlər çətindir nail olmaq üçün azdır.