Formula: maliyyə asılılığının əmsalları. Hesablama. Maliyyə asılılığının faktoru - balansdakı formul

Şirkət rəhbərliyinin idarəetmə siyasətinin effektivliyini qiymətləndirmək üçün bir çox üsul istifadə olunur. Onlardan biri maliyyə sabitliyinin əmsallarını müəyyən edir. Bu məlumat müəssisənin təsisçiləri və kreditorlarını maraqlandırır. Buna görə maliyyə analitikləri üçün çox vacibdir . Təqdim edilmiş metodologiyanın əsas elementlərindən biri formuludur. Maliyyə asılılığının əmsalları balans strukturunun qiymətləndirilməsinə və gələcək dövrdə təkmilləşdirilməsinə imkan verəcəkdir. Bu çox faydalı bir analizdir. Maliyyə asılılığının əmsalının formulu tez-tez Qərb analitikləri tərəfindən istifadə olunur. Şirkətin fəaliyyət göstərməsini qiymətləndirərkən bu, əhəmiyyətli göstəricilərdən biridir.

Ümumi məlumat

Qərb iqtisadçıları Borc nisbəti göstəricisini çağırır, bu isə aşağıdakı formulu göstərir. Maliyyə asılılığının əmsalları müəssisənin balans strukturunu onun borc vəsaitlərinin paylanması baxımından qiymətləndirmək üçün istifadə olunur . Ölkəmizdə balansdakı maliyyə asılılığının əmsalını təyin etmək əvəzinə, şirkətin özerklik forması tez-tez istifadə olunur. Yəni, sermaye mənbələrinin strukturunun qiymətləndirilməsi öz vəsaitlərinin mövcudluğu baxımından hazırlanır.

Buna baxmayaraq, maliyyə asılılığının əmsalını hesablamaq üçün formulun tətbiq edilməsi, əks tərəfdə öhdəliklərin qiymətləndirilməsi mümkündür. Bu göstərici investorlar üçün vacibdir və şirkətin ödəmə qabiliyyətini təsdiqləyir. Bu məlumatlar əsasında, kreditorlar kredit vermək məqsədəuyğundur. Buna görə, müəssisənin kapitalının strukturu ilə bağlı araşdırma apararkən borclanılmış pul vəsaitlərinin dinamikası və məbləğlərini qiymətləndirmək lazımdır.

Kreditorların paytaxtı

Bir müəssisənin borclu kapitalı kreditorların uzunmüddətli və qısamüddətli öhdəliklərinin məbləğidir. Öhdəliklərin mənbələrindən olan bu iki məqalə maliyyə asılılığının əmsalını hesablamaq üçün əlavə edilir. Balans formulu "Təxirə salınmış gəlir" və "Gələcək xərclər üçün ehtiyatlar" kimi maddələrin hesablamalarından kənarlaşdırılmasını nəzərdə tutur. Maliyyə asılılığının əmsalına dair formulun hesablanması hesabat dövrü üçün balans valyutasında gələcək daxilolma və ya azalma nəzərə alınmadan həyata keçirilir.

Balans strukturunda miqdarın azaldılması zamanı borclu kapital şirkətin sabitliyini artırır. Lakin Qərb istehsalçılarının təcrübəsi göstərir ki, müəssisənin rentabelliyi artırmaq üçün istifadə olunmalıdır.

Hesablama formulu

Əməliyyat müddəti üçün balans üçün hesablanmış olan maliyyə asılılığının əmsalları ümumiyyətlə buna bənzəyir.

KZav. = Borc kapitalı / Aktivlər

Müəssisənin asılılıq amilinin formulunda iştirak edən kapitallaşdırılmış maliyyələşdirmə mənbələrini tapmaq üçün aşağıdakı hesablamalar aparılır:

ZK = Uzun müddətli öhdəliklər + Qısa müddətli öhdəliklər - Təxirə salınmış gəlirlər - Gələcək xərclər üçün ehtiyatlar.

Bu, şirkətin kapitalın ödənilən mənbələrinə uzunmüddətli asılılığını müəyyən etməyə imkan verir.

Balans hesablama formulu

Kapitallaşdırılmış mənbələrin, yuxarıda göstərilən hesablama formulunun maliyyə asılılığının əmsalları mühasibat uçotu hesabatının 1-ci Forması ilə müəyyən edilir. Hesablamalar etmək üçün yeni balansın belə xəttlərini tətbiq etməlisiniz:

KZav. = (P. 1400 + 1500-cü səhifə 1530-cu il 1540) / p. 1700.

Balans xətlərinə maliyyə asılılığının əmsalının bu formülü 2011-ci ildən müvafiqdir. Bu dövrdən əvvəl nümayiş olunan dövrlər üçün maliyyə asılılığının əmsalının məqalələrinin bir başqa təfsiri də müvafiq olacaqdır.

Normativ dəyər

Maliyyə baxımından asılılıq əmsalı, yuxarıda hesab edilən hesablama forması, normativ dəyərlə müqayisə olunmalıdır. İqtisadi ədəbiyyatda bir çox müəllif öz dəyərini 0,7-dən az olduğunu göstərir. Bununla yanaşı, Rusiya Federasiyası Regional İnkişaf Nazirliyinin 17 aprel 2010-cu il tarixli 173 saylı Sərəncamı standartı 0,8-dən az təşkil edir. Əks təqdirdə, müəssisə borclu kapitaldan asılı hesab olunur.

Göstəricinin çox aşağı dəyəri şirkətin öz fəaliyyətlərini genişləndirmək şansını itirməməsini də nəzərə almalıdır. Nəticədə borclu sermayə daha çox mənfəət əldə etməyə imkan verir. Qeyd etmək lazımdır ki, balans xətlərinin yuxarıda ətraflı müzakirə olunan maliyyə asılılığının əmsalları təşkilatın sənaye xüsusiyyətlərini nəzərə almalıdır.

Kompleks analiz

Müəssisənin maliyyə sabitliyini düzgün qiymətləndirmək üçün, cəlb edilmiş kapitala olan asılılığın əmsalları kompleksdə nəzərə alınmalıdır. Bunun üçün muxtariyyət və leverage hesablanır. Onlar tədqiqat sahəsinə bənzəyirlər, lakin göstəricilərə fərqli baxımdan baxmaq üçün hər bir formuluna imkan verirlər. Maliyyə asılılığının əmsalları muxtariyyətin əks tərifidir. Bu göstərici üçün öz mənbələrinin balans valyutasına nisbəti istifadə olunur. Maliyyə leverage əmsalı borc öhdəliklərinin optimal nisbətini hesablamağa imkan verəcəkdir.

Məsələn hesablama

Maliyyə cəhətdən asılılıq əmsalı hansı formula ilə öyrənilirsə, dinamikada hesablama etmək lazımdır. Məsələn, dövrün başında və sonunda. Gəlin uzunmüddətli öhdəliklərin 20,486-dan 20,009 milyon rubrə düşdüyünü güman edirik. Eyni zamanda , şirkətin qısamüddətli öhdəlikləri də 10 347-dən 5749 milyon rubl azalıb. Gələcək xərclər üçün xərclər müvafiq olaraq 0,1 və 0,13 milyon rubl idi. Dövrün başında və sonunda. Balansın valyutası yuxarıda sadalanan bütün dəyişikliklərə görə 81 717-dən 77,050 milyon rublu azalmışdır.

Hesablama aşağıdakı kimi olacaq:

КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

Hesablana bilər ki, müəssisə balans valyutası strukturunda uzunmüddətli və qısamüddətli öhdəliklərin sayını azaldıb. Bu, məcmu fonların məbləğinin azaldılmasına gətirib çıxardı. Lakin, bu, müsbət bir tendensiya oldu, çünki nəzərdən keçirilmiş dövrdə maliyyə asılılığının əmsalları azalmışdır. Bu dəyişikliklərə görə öhdəliklərin strukturu yaxşılaşmışdır. Tədqiqat dövründə göstərici standartın həddi daxilindədir. Bu, tədqiqat müəssisəsinin maliyyə davamlılığını göstərir.

Formülün qiymətləndirilməsinə imkan verən müəssisənin sabitliyini müəyyənləşdirmək metodologiyasını nəzərdən keçirdikdən sonra, maliyyə asılılığının əmsalları şirkətin borc kapitalının uyğunluğuna dair bir nəticə verməyə kömək edə bilər. Dinamika sahəsində tədqiqat apararaq və göstəriciyi standartla müqayisə edərək, balans öhdəliyi strukturunun harmoniyasını başa düşmək və gələcək dövrdə onun təkmilləşdirilməsi üçün bir plan hazırlamaq asan olacaq. Bu, şirkətin sənaye müəssisələri arasında daha çox mənfəət əldə etməsini və onun etibarlılıq reytinqini əldə etməyə imkan yaradır.